¡Espera un minuto! ¿Qué son los CLO? ¡Una guía estupenda para principiantes que te abrirá nuevas puertas a la inversión!
¡Hola a todos! El tema de hoy es sobre las "CLO (Obligaciones de Préstamos Colateralizadas)", con las que quizá no estén familiarizados. "¿Qué? Parece difícil...", pensarán. ¡No se preocupen! En este artículo, lo explicaré de forma muy sencilla, para que incluso los principiantes en inversión piensen: "¡Ya veo!".
¿Son los CLO sólo un juguete para los ricos? ¡En realidad es algo cercano a nosotros!
CLO de alguna manera suena genial. ¿Pero qué es exactamente? En términos simples:Un título valor que es una colección de préstamos realizados a varias empresas.Eso es todo. La imagen es similar a un "set de verduras" que se vende en una frutería y que contiene una variedad de verduras. Un CLO contiene préstamos de muchas empresas diferentes.
Quizás te preguntes: "¿Quién compraría algo así?" De hecho, los principales compradores son inversores institucionales, personas que gestionan grandes cantidades de dinero. Por ejemplo, los fondos de pensiones y las compañías de seguros. Sin embargo, recientemente han comenzado a aparecer fondos CLO dirigidos a inversores individuales, por lo que incluso la gente común como nosotros ahora puede invertir indirectamente en CLO.
¿Cuál es el atractivo de los CLO? ¡Un análisis exhaustivo de riesgo y rentabilidad!
El atractivo de los CLO es queproducires. En comparación con las cuentas de ahorro ordinarias y los bonos del gobierno, puede esperar una rentabilidad mucho mayor. La razón es que los CLO conllevan el riesgo de impago. Sin embargo, como se combinan muchos préstamos, la pérdida total es limitada incluso si una empresa quiebra.
¿Qué pasa si la economía empeora? ¡La verdadera fuerza de CLO!
Cuando la economía empeora, el rendimiento de las empresas puede deteriorarse y un número cada vez mayor de ellas puede ser incapaz de pagar sus préstamos. Sin embargo, se dice que los CLO permanecen relativamente estables incluso en esos tiempos. Porque los CLO tienen:"Prioridad"Porque hay un mecanismo. Si tomamos como ejemplo un conjunto de verduras, es como comer primero las verduras que tienen menos probabilidades de echarse a perder.
Los CLO tienen varios niveles llamados "tramos", y cuanto más alto sea el tramo, menor será el riesgo y menor el rendimiento. Por el contrario, los tramos de menor rango son más riesgosos pero también ofrecen rendimientos más altos. Cuando la economía empeora, es más probable sufrir pérdidas en los tramos de menor rango, pero los tramos de mayor rango son relativamente seguros.
¿Quién es un gestor de CLO? ¡Encuentra un líder en quien puedas confiar!
Aquellos que gestionan los CLO se denominan administradores de CLO. Son profesionales en selección y gestión de préstamos. Toman diversas decisiones, como por ejemplo a qué empresas prestar y en qué tramos invertir. Encontrar un buen gestor de CLO es la clave para una inversión exitosa en CLO.
Al seleccionar un administrador de CLO, es una buena idea tener en cuenta lo siguiente:
- Historial operativo:El rendimiento pasado es un factor importante a la hora de tomar una decisión.
- Ejemplo de título:Asegúrese de tener un conocimiento profundo de los CLO.
- Gestión de riesgos:Determinar si tiene la capacidad para gestionar adecuadamente el riesgo.
Lo que necesita saber antes de empezar a invertir en CLO
Los CLO son una inversión atractiva pero también conllevan riesgos. Antes de comenzar a invertir, asegúrese de comprender los siguientes puntos:
- Tolerancia al riesgo:Sepa cuánto riesgo puede asumir.
- Objetivos de inversión:Tenga claros sus objetivos y por qué está invirtiendo.
- Recopilación de información:Recopila información sobre los CLO y profundice su comprensión.
Además, al invertir en CLO,DiversificaciónEs importante tener esto en cuenta. El riesgo se puede mitigar diversificando entre múltiples CLO y otros activos en lugar de concentrar la inversión en un solo CLO.
Resumen: ¡Los CLO pueden ser un poderoso aliado si se usan sabiamente!
Los CLO pueden ser un poco difíciles de entender, pero una vez que los comprenda, pueden ser de gran ayuda para la gestión de sus activos. Espero que este artículo sea su primer paso en el mundo de los CLO.
Mientras escribía este artículo, también sentí que quería estudiar los CLO con más profundidad. ¡Aprender cosas nuevas es realmente divertido! ¡Espero que todos se interesen en una variedad de cosas y traten de aprender activamente!
Este artículo se basa en los siguientes artículos originales y se resume desde la perspectiva del autor:
Habla tu libro: el manual de CLO